Isolado em manicômio pro resto de sua vida não é prisão? Salvo engano, no Brasil isso pode virar prisão perpétua. E mais, a função da prisão não é só punir, mas "ressocializar" o indivíduo, pra que jogar lá um lunático que não tem a menor idéia do que acontece em meio a um monte de presos comuns?
E qual o problema dos inimputáveis? Em muitos casos eles simplesmente são, não tem a menor idéia do que acontece e não se resolve uma infelicidade dessas, que algumas vezes beira o trágico, matando o sujeito.
Você acha que matar o finlandês ou esquecê-lo para sempre numa prisão (que é o que farão se ele for pra um manicômio) vai fazer com que mais nenhum do tipo apareça?
E outra, erros e distorções na aplicação das leis penais devem ser corrigidos, não é simplesmente amontoar pessoas numa prisão e sumir com a chave. Isso é que não tem o menor sentido.
Isso não é tão simples não, como você pretende admitir. A vingança pura já deixou de ser o principal motivo dum código penal, sorte a nossa.
Pense um pouco sobre qual a finalidade da pena.